Присоединяйся к миллионам, легко знакомясь и анализируя криптовалюты, графики цен, лучшие крипто биржи и кошельки. За предоставление ликвидности, поставщики получают процент от сборов в токенах управления BAL, которые используются для голосования по предложениям по улучшению Balancer. Значение k может оставаться неизменной, если это закрытый пул ликвидности, в который не могут добавляться активы посторонние или меняться, если в пул добавляются новые активы. К ним относятся низкий уровень манипулирования ценами, повышенная безопасность, потенциал пассивного дохода, низкий барьер сервис для торговли на бирже вхождения, самостоятельное хранение активов и многое другое. По этой системе работают такие AMM, как постоянный маркер товарного рынка (CPMM) Uniswap V2 и Balancer. В этом случае среднее геометрическое всех активов в пуле ликвидности образует константу K, что позволяет оценивать каждый из них в соответствии с условиями ликвидности, как в CPMM.
✔ Низкие комиссии – особенно по сравнению с централизованными биржами. ✔ Постоянная ликвидность – даже редкие токены всегда доступны для обмена. AMM стремилась предложить модернизированную книгу заказов в децентрализованной экосистеме.
Когда мы используем Эфириум и Биткоин в качестве примера, такая ситуация может звучать комично. Однако не забывайте, что существует много других менее известных крипто активов на рынке! Значит вам может потребоваться ждать довольно долгое время для сделки. Вы соглашаетесь внести 1000 вилок на специальный корабль, тогда как жители другого острова соглашаются внести 1000 ложек. Все эти новые приборы будут храниться на корабле, но есть условие – приборы будут в безопасности, но соотношение стоимости вилок и ложек должно ВСЕГДА оставаться одним и тем же.
- Такой подход был причиной некоторой пробуксовки и задержки в обнаружении цен на рынках.
- Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC.
- АММ некастодиальны — пользователи несут полную ответственность за безопасность своих средств.
- Представить современный крипторынок без DeFi невозможно — это целый сегмент, который даёт пользователям возможность обменивать криптовалюты без централизованных площадок и зарабатывать на своих активах.
- Одна из новых тенденций – концепция децентрализованных ценовых оракулов, которые направлены на улучшение точности и надежности ценовых данных в AMM.
- Цена токенов в пуле устанавливается либо внешними оракулами, либо автоматическими настройками смарт-контрактов.
И с тех пор, как эти пулы начали активно создаваться, интерес к автоматическому маркет-мейкингу значительно возрос. Эти пулы автоматически балансируются в соответствии со смарт-контрактами, что снижает риск непостоянных потерь. Ключевая особенность AMM заключается в том, что они работают децентрализовано.
Это снижает риск задержек или сбоев транзакций, часто связанных с централизованными биржами. AMM требуют, чтобы поставщики ликвидности размещали пары токенов, чтобы amm это обеспечивать равную ликвидностью для всех сторон сделки. Поэтому приходится идти на дополнительные риски, разделяя желаемое вложение на два актива, один из которых куда менее стабилен, нежели второй. При этом также уменьшается возможная прибыль от размещения базового токена. Каким бы механизмом не регулировалась стабильность системы, сам маркет-мейкер получает прибыль только в том случае, если участвует в формировании пула ликвидности.
CSSM подходит для сделок с нулевым влиянием на цену, но не предлагает неограниченную ликвидность. Маркет-мейкеры предоставляют покупателям и продавцам возможность торговать активами, такими как акции, валюты или товары, по оптимальным ценам. Для этого маркет-мейкеры выступают в качестве основного покупателя актива по текущим рыночным ценам. AMM предлагают эффективность и прозрачность сделок, устраняя необходимость в посредниках. Они также обеспечивают ликвидность в экосистеме DeFi и способствуют стабильности цен.
Автоматические маркет-мейкеры (АММ) — это разновидность децентрализованной криптовалютной торговой платформы, которая использует смарт-контракты для обмена токенами и другими активами. В отличие от централизованных бирж, АММ не использует биржевой стакан для определения котировок. Вместо этого цена рассчитывается с помощью математической формулы на основе спроса и предложения актива.
Вы можете не только торговать без доверия, используя AMM, но и стать домом, обеспечивая ликвидность для пул ликвидности. В связи с этим практически любой человек может участвовать в деятельности биржи по созданию рынка и получать вознаграждение за свои усилия по обеспечению ликвидности. Это может, опять же, произойти из-за высокой волатильности валютного курса.
Как Работают Amm?
Эти инновации имеют потенциал демократизировать доступ к финансовым услугам и способствовать финансовой инклюзии на глобальном уровне. Одним из основных рисков, связанных с АММ, является понятие непостоянных убытков. При предоставлении ликвидности в пул стоимость активов может колебаться, что приводит к потенциальным убыткам по сравнению с простым удержанием активов. Хотя автоматизированные маркет-мейкеры произвели революцию в децентрализованных обменах, они не лишены проблем и рисков.
Исследование Множества Применений Децентрализованных Финансов (defi)
Примерами таких пар token являются стабильные монеты и обернутые token. Если соотношение цен между парами остается в пределах разумно ограниченного диапазона, то вероятность возникновения непостоянных потерь довольно низка. Например, Uniswap v2 взимает комиссию в размере zero,3% со сделок, и вся эта сумма распределяется между LP. Возможно, что некоторые другие платформы или форки будут иметь более низкие комиссии, чтобы привлечь в свой пул дополнительных поставщиков ликвидности.
Что Следует Учитывать При Использовании Амм?
На децентрализованных биржах, основанных на AMM, традиционная биржевая книга заменяется пулами ликвидности, которые предварительно пополняются на блокчейне для обоих активов торговой пары. Ликвидность предоставляется другими пользователями, которые так получают пассивный доход на свой депозит через торговые комиссии, пропорциональные их вложениям в пуле ликвидности. Непостоянный убыток — это грубая разница между стоимостью парных крипто-токенов в пуле ликвидности AMM. Это связано с контрастной ценностью с течением времени между депонированием токенов в AMM и простым хранением токенов в вашем кошельке. Прежде чем углубиться в детали, давайте сначала поймем, что такое автоматизированные маркет-мейкеры и как они функционируют. В простых словах, автоматизированный маркет-мейкер — это протокол на основе смарт-контрактов, который позволяет осуществлять децентрализованную торговлю без использования традиционных ордерных книг.
Однако при выводе средств по другому соотношению цен потери станут постоянными. И хотя торговые комиссии позволяют снизить убытки, все же важно учитывать риски. При этом протоколы автоматических маркет-мейкеров, такие как Uniswap, регулярно демонстрируют конкурентоспособные объемы, высокую ликвидность и растущее число пользователей. Децентрализованные финансы (DeFi) привлекли внимание к Ethereum и другим платформам смарт-контрактов, таким как Binance Smart trx криптовалюта Chain. Фарминг доходности стал популярным способом распределения токенов, количество токенизированных BTC на Ethereum растет, а объемы флеш-кредитов становятся все больше. AMM заняли свою нишу в пространстве DeFi благодаря простоте и удобству, а концепция децентрализованного маркет-мейкинга прекрасно вписалась в индустрию криптовалют.